De afgelopen jaren hebben veel ondernemers kunnen profiteren van historisch lage rentetarieven. Zakelijke financieringen waren relatief goedkoop en financiering voor groei, investeringen of overnames waren hierdoor eenvoudiger toegankelijk. Inmiddels is de situatie veranderd. Door de gestegen rente worden veel bedrijven geconfronteerd met hogere financieringskosten, vooral wanneer bestaande leningen aflopen en moeten worden geherfinancierd. Wat betekent deze ontwikkeling voor het MKB? En welke mogelijkheden zijn er om de financiële positie van jouw onderneming te versterken?
In deze blog:
- De renteontwikkeling van de afgelopen jaren
- Wat is herfinanciering?
- Waarom is herfinanciering juist nu een belangrijk onderwerp?
- Wanneer is herfinanciering verstandig?
- Hoe bereid je je voor op een herfinanciering?
- De rol van MKB Finanz
De renteontwikkeling van de afgelopen jaren
Om de huidige situatie te begrijpen, is het belangrijk om naar de renteontwikkeling van de afgelopen jaren te kijken. Tussen 2015 en 2021 voerde de Europese Centrale Bank (ECB) een beleid van extreem lage rente. Hierdoor konden banken goedkoop geld aantrekken en tegen gunstige voorwaarden uitlenen aan ondernemers. Veel bedrijven sloten in deze periode financieringen af tegen rentetarieven die historisch laag waren.
Vanaf 2022 veranderde dit beeld drastisch. Door de sterk oplopende inflatie in Europa verhoogde de ECB meerdere keren de beleidsrente om prijsstijgingen af te remmen. Deze renteverhogingen werkten direct door in de financieringsmarkt.
Hoewel de rente in 2025 en 2026 enigszins is gestabiliseerd, ligt deze nog steeds aanzienlijk hoger dan tijdens de jaren van goedkoop geld. Voor ondernemers betekent dit dat nieuwe financieringen duurder zijn geworden en dat bestaande leningen die aflopen vaak tegen minder gunstige voorwaarden moeten worden verlengd.
Veel ondernemingen merken nu de gevolgen van deze omslag. Financieringen die enkele jaren geleden tegen lage tarieven zijn afgesloten, moeten worden geherfinancierd in een markt waarin geld simpelweg meer kost.
Wat is herfinanciering?
Herfinanciering betekent dat een bestaande lening wordt vervangen door een nieuwe financieringsoplossing. Dit gebeurt bijvoorbeeld wanneer een lening afloopt, de financieringsstructuur moet worden aangepast of een ondernemer op zoek is naar betere voorwaarden.
Voor veel MKB-bedrijven die enkele jaren geleden financiering hebben afgesloten tegen lage rentepercentages, kan herfinanciering nu leiden tot hogere maandlasten. Dit heeft direct invloed op de liquiditeit en winstgevendheid van een onderneming.
“De beste herfinanciering begint niet bij de bank, maar bij een goed inzicht in de cijfers, de ambities van de onderneming en de mogelijkheden die de financieringsmarkt te bieden heeft.”
Waarom is herfinanciering juist nu een belangrijk onderwerp?
Veel ondernemers staan voor een belangrijke uitdaging. Financieringen die tijdens de periode van lage rente zijn afgesloten, lopen de komende jaren af. Hierdoor ontstaat een moment waarop nieuwe afspraken gemaakt moeten worden met financiers. Dit kan leiden tot:
- Hogere rentelasten;
- Strengere financieringseisen;
- Meer focus op cashflow en solvabiliteit;
- Extra behoefte aan financieel inzicht en planning.
Ondernemers die tijdig inzicht krijgen in hun financieringspositie hebben doorgaans meer mogelijkheden om gunstige voorwaarden te realiseren.
De impact op mkb-bedrijven
Stijgende rentetarieven lijken soms iets dat vooral speelt op de financiële markten. In de praktijk merken veel ondernemers de gevolgen echter direct in hun onderneming. Financieringen die aflopen, herfinancierd moeten worden of nieuwe investeringen vragen steeds vaker om een hogere rentevergoeding. Dat heeft invloed op de maandelijkse lasten, de beschikbare liquiditeit en de ruimte om te investeren in groei.
Voor veel mkb-bedrijven is het daarom belangrijk om tijdig inzicht te krijgen in de gevolgen van stijgende rentelasten en de mogelijkheden binnen de financieringsmarkt.
Hogere maandelijkse financieringslasten
Wanneer een lening moet worden verlengd tegen een hoger rentepercentage, stijgen de maandelijkse kosten. Hierdoor blijft er minder ruimte over voor investeringen, personeel of innovatie.
Druk op de cashflow
Een gezonde cashflow is essentieel voor iedere onderneming. Hogere rentelasten kunnen ervoor zorgen dat beschikbare middelen sneller worden opgeslokt door financieringskosten.
Uitgestelde investeringen
Sommige ondernemers stellen investeringen uit vanwege de hogere financieringskosten. Hoewel dit begrijpelijk is, kan het de groei en concurrentiepositie van de onderneming op langere termijn beperken.
Invloed op bedrijfswaardering
Ook bedrijfswaarderingen staan onder druk wanneer financieringskosten stijgen. Dit speelt een belangrijke rol bij bedrijfsovernames, investeringsrondes en strategische groeiplannen.
Wanneer is herfinanciering verstandig?
Herfinanciering hoeft niet uitsluitend een reactie te zijn op een aflopende lening. Het kan ook een strategische keuze zijn om de financiële structuur van een onderneming te verbeteren. Herfinanciering kan interessant zijn wanneer:
- Een bestaande lening binnenkort afloopt.
- De onderneming sterk is gegroeid.
- Er meerdere financieringen lopen die samengevoegd kunnen worden.
- Er behoefte is aan extra werkkapitaal.
- De huidige financieringsstructuur niet meer aansluit bij de bedrijfsdoelstellingen.
Hoe bereid je je voor op een herfinanciering?
Een succesvolle herfinanciering begint met een goede voorbereiding. Wacht niet tot een financiering afloopt, maar kijk tijdig met een financieringsbril naar de financiële positie van je onderneming.
Juist nu is dat belangrijk. Met ingang van 1 juni 2026 beoordelen bancaire financiers zowel nieuwe financieringsaanvragen als herfinancieringen op basis van de meest actuele beschikbare cijfers. Voor veel ondernemers betekent dit dat de definitieve jaarcijfers over 2025 een cruciale rol spelen bij toekomstige financieringsmogelijkheden.
Bij het afronden van de jaarrekening over 2025 is het daarom verstandig om niet alleen naar fiscale optimalisatie te kijken, maar ook naar de impact op financierbaarheid. Winstgevendheid, solvabiliteit, liquiditeit en kasstromen zijn belangrijke factoren waarop financiers hun beoordeling baseren.
Belangrijke stappen zijn:
- Zorg voor tijdig afgeronde en actuele jaarcijfers.
- Breng bestaande financieringen en aflossingsverplichtingen in kaart.
- Laat tijdig een financieringsscan uitvoeren.
- Onderzoek niet alleen de mogelijkheden bij je huidige bank, maar bekijk de financieringsmarkt breder en integraal.
Door vroegtijdig een bankenrondje te maken of alternatieve financiers te betrekken, ontstaat vaak meer onderhandelingsruimte en kunnen betere voorwaarden worden gerealiseerd. Ondernemers die tijdig inzicht hebben in hun mogelijkheden, staan doorgaans sterker aan tafel bij een herfinanciering.
De rol van MKB Finanz
De periode van extreem lage rente ligt achter ons. Hoewel de rentemarkt inmiddels lijkt te stabiliseren, blijven financieringskosten hoger dan veel ondernemers gewend waren. Daardoor wordt herfinanciering voor veel mkb-bedrijven een belangrijk strategisch onderwerp.
Wie tijdig inzicht krijgt in zijn financiële positie en de beschikbare financieringsmogelijkheden onderzoekt, vergroot de kans op een gezonde financieringsstructuur en duurzame groei.
Bij MKB Finanz helpen wij ondernemers om grip te krijgen op hun financieringsmogelijkheden in een veranderende rentemarkt. Door verschillende financiers en financieringsvormen te vergelijken, zoeken wij naar de oplossing die het beste aansluit bij de ambities en financiële situatie van jouw onderneming.
Wil je weten wat de huidige rentemarkt betekent voor jouw onderneming? Neem contact op met MKB Finanz voor een vrijblijvend adviesgesprek en ontdek welke financieringsmogelijkheden bij jouw situatie passen.
