Overweeg je een (nieuwe) zakelijke financiering of privéhypotheek af te sluiten? Of ben je aan het berekenen of oversluiten van de huidige hypotheek loont? De vraag of dit het juiste moment is, is cruciaal. De Europese Centrale Bank (ECB) voorspelt een daling van de rente naar 2,4% in 2025. Maar er zijn ook zorgen over een mogelijke renteverhoging volgend jaar. Een goede voorbereiding is het halve werk.
In deze blog:
- ECB rentebesluit van 12 december 2024
- Hoe ver verder zal de Europese rente dalen?
- De ECB en de Fed bewandelen verschillende wegen
- Een jaar van grote veranderingen in 2025
- Korte termijn vooruitzichten
- Aantal scenario’s
- Wat moet ik nu doen?
- ECB vergaderingen in 2025
ECB rentebesluit van 12 december 2024
Een fijn kerstcadeau van de ECB. Tijdens de laatste vergadering van 2024 heeft de ECB de rente opnieuw verlaagd met 0,25 procentpunt naar 3,00%. Dit besluit is onderdeel van de strategie om de inflatie naar 2% te sturen, gezien de zwakkere economische groei in de eurozone. De inflatie ligt momenteel op 2,3%, net boven het streefcijfer. De rente is in 2024 al 4x verlaagd (hoogste rente was 4%).
Hoe ver verder zal de Europese rente dalen?
Volgens analisten is de kans groot dat de ECB haar renteverlagingscyclus in 2025 voortzet. Verwacht wordt dat er 3 of meer verlagingen van 0,25 procentpunt plaatsvinden tot september 2025. Dit suggereert een lichte daling van hypotheek- en financieringsrentes. Wel is er sprake van matige Europese consumptiecijfers. De inkomens zijn immers gestegen en de werkloosheid blijft laag. Normaal zijn dit factoren die het herstel van de consumptie zouden inluiden. Maar dit gebeurt niet. Waarschijnlijk omdat er een soort deken van onzekerheid over de economie van een aantal landen hangt. En dan hebben we het met name over Duitsland en Frankrijk.
De ECB en de Fed bewandelen verschillende wegen
De verkiezing van Donald Trump tot president in november 2024 heeft gevolgen voor de wereldeconomie. Trumps beleid kan leiden tot hogere inflatie in de VS en lagere inflatie in de eurozone, wat verschillen in beleid tussen de ECB en de Federal Reserve met zich meebrengt. Dit kan de euro verzwakken, wat gunstig is voor eurozone-exporteurs. Europa staat voor andere economische uitdagingen dan de VS.
Een jaar van grote veranderingen in 2025
De politieke onrust in Europa is toegenomen. De Duitse regering viel uit elkaar als gevolg van interne onenigheid en nu moeten de Duitsers in februari 2025 weer naar de stembus, terwijl hun economie nauwelijks groei weet te realiseren. Vervolgens struikelde ook de Franse regering na nog geen jaar in het zadel, zodat twee grote bepalende landen binnen Europa een tijdlang vleugellam zijn, wat grote onzekerheid op de financiële markten met zich mee kan brengen. Een zekerheid die we wel hebben, is dat Donald Trump de nieuwe president van de Verenigde Staten wordt in januari 2025.
Nederland staat er behoorlijk goed voor. De economie in Nederland vertoonde volgens het Centraal Bureau voor de Statistiek een groei van 0,8% in het 3e kwartaal 2024. Dat is een goed cijfer als we dat in bredere Europese context beschouwen. De dikkere portemonnee van huishoudens en de verwachte verdere renteverlagingen door de ECB kunnen de economie verder aanjagen. We kunnen helaas niet in de toekomst kijken. De ontwikkelingen volgen we op de voet.
Korte termijn vooruitzichten
Op korte termijn kan de bedrijvigheid profiteren van dalende rentes en stijgende reële inkomens. Beleidsveranderingen, zoals stimulering van de vraag in China en mogelijke veranderingen in het begrotingsbeleid van Duitsland, kunnen ook de economie een boost geven. De Nederlandse economie staat er ondanks alle onzekerheden goed voor. Na een periode van stagnatie in 2022 en 2023 is er in 2024 stevige groei gezien. Vooruitkijkend verwachten de mensen die er verstand van hebben dat de groei aanhoudt, al valt het groeitempo terug. De verwachting is dat in 2024 de economische groei uitkomt op 0,9%, in 2025 komt de jaargroei uit op 1,5%, in 2026 vertraagt de groei door de invoering van Amerikaanse invoerheffingen naar 0,8%.
Aantal scenario’s
Omdat de hoogte van de rente wordt bepaald door vele onvoorspelbare factoren, is het heel moeilijk te voorspellen wat deze gaat doen. Als er plotseling iets in de wereld gebeurt, zoals eerder met de coronapandemie en later met de oorlog in Oekraïne, dan kan dat in één klap veel impact hebben op de hypotheek- en zakelijke financieringsmarkt. Omdat we de toekomst niet kunnen voorspellen is het handig om op verschillende mogelijkheden voorbereid te zijn. In onze financieringsgesprekken rekenen we vaak meerdere scenario’s door voor de ontwikkeling van de rente.
Op moment van schrijven lijkt ons het meest waarschijnlijke scenario dat de (hypotheek)rente in 2025 nog iets daalt, in lijn met de Europese inflatieverwachtingen. Voorlopig is de ECB nog hard bezig om de korte beleidsrente van 3% terug te brengen tot onder het niveau van de rente op de obligatiemarkten.
Wat moet ik nu doen?
Momenteel ligt de rente voor leningen met verschillende looptijden behoorlijk dicht bij elkaar, zodat de persoonlijke voorkeur de doorslag moet geven bij de keuze voor een rentevaste periode. Het vastzetten van de rente is een strategische beslissing. Een lange periode is veiliger, maar over het algemeen ook duurder. Je persoonlijke situatie en/of ondernemingsfase speelt ook mee bij het vastzetten van de rente. Laat je goed adviseren, want zoals je ziet zijn er nogal wat zaken om rekening mee te houden en vragen om jezelf te stellen bij het vastzetten van de rente.
ECB vergaderingen in 2025
Hier zijn de geplande vergaderdata van de ECB voor 2025:
- 30 januari 2025
- 6 maart 2025
- 17 april 2025
- 5 juni 2025
- 24 juli 2025
- 11 september 2025
- 30 oktober 2025
- 18 december 2025
2025 belooft een dynamisch jaar te worden. Houd de ontwikkelingen in de gaten en maak weloverwogen beslissingen voor je zakelijke financieringen en hypotheken. Benieuwd wat in jouw situatie de beste optie is? Neem vrijblijvend contact op om jouw persoonlijke situatie te bespreken. Samen vinden we de beste en meest voordelige financieringsoplossing voor jou!
Ga terug naar het overzicht
